農藥行業未來將會走向何方？
發布時間 :
2023-01-10
由國家統計局統計數據分析，2019年，盡管我們農藥行業面臨更為嚴格的安全環保形勢，但我國農藥產業繼續保持平穩的發展趨勢，2019年全年產量達到225.4萬噸，與上年基本持平，各項經濟指標也呈現高質量發展的勢頭。但不可否認的是，在整體行業向好的發展過程中，仍有部分企業處于更為嚴峻的困境。在已經來臨的2020年，盡管深受突發的新冠疫情帶來的巨大沖擊，但整個農藥行業對2020年的預期仍處于相對景氣中……
據中農立華原藥價格指數，截至2020年3月1日，中國原藥價格指數為104.71，同比下降10.9%（詳見圖8），2019年原藥價格指數出現深度回調，主要緣于大宗權重除草劑、殺蟲劑價格大幅走低，下行趨勢明顯，大部分產品均難以避免，同比上年下跌品種擴大到63%，環比下跌品種也逐步增多。
受新冠疫情的影響，2020年期間部分產品供需有些錯位，環比上升3.43%，受短期需求和市場供應不足的影響，一些產品價格出現反彈。隨著疫情控制穩定，企業復工率逐步提高，供應加大，預計全年原藥行情波動小，行情整體穩定。
我們隨機選擇40種原藥和主要原料作原藥和原料的價格相關性分析，我們發現大宗農藥和主要原料價格的相關性為56%~73%（驗證過程略），這區間數值為相對高相關性。比如，CCMP（2-氯-5氯甲基吡啶）是吡蟲啉、啶蟲脒和噻蟲嗪等煙堿類原藥的中間體，2019年我國吡蟲啉、啶蟲脒和噻蟲嗪價格分別下降29%、23%、22%，期間CCMP價格下降了30%。甘氨酸、亞氨基二乙腈、雙甘膦是我國合成草甘膦的主要原料，2019年甘氨酸、亞氨基二乙腈、雙甘膦價格下降18%、12%和11%，期間草甘膦價格下降了18%（詳見圖9）。菊酯類主要中間體功夫酸、賁亭酸甲酯同樣存在價格相關性，相比國際農化巨頭產業鏈完整和供應鏈穩定，主要原料和原藥的相關性較低，說明我國農藥產業對主要原料敏感性強，產業鏈完整性具有優化的空間。從另外一個角度可以看出，2019年我國原藥和主要中間體行情進入了一個下降的通道。
除草劑方面，根據中農立華除草劑原藥價格指數報89.90點（2020年03月01日發布，下同），同比去年下跌10%，但環比上月上漲4.3%。2020年我國除草劑整體行情延續調整的態勢，整體價格下降幅度有限。
目前來看，非選擇除草劑需求相對緊張，部分品種前期物流不暢、渠道緊張，導致草甘膦、烯草酮、草銨膦、乙草胺、煙嘧磺隆、二氯喹啉酸等品種價格上漲。
草甘膦2019年期間價格出現反彈，但不改行情波浪向下趨勢，2020年受新冠疫情的影響，短期供需錯位，草甘膦華中主產區供應商仍維持低負荷，截至發稿時（下同），甘氨酸等中間體成本抬升，市場成交價格上調至2.1~2.15萬元/噸，周環比上升6.2%，短期價格仍有小幅上升的可能，隨著后期開工復工加大，價格將小幅下跌，這是周期的慣性，預計全年草甘膦整體需求一般。
草銨膦由于湖北大型中間體生產商尚未開工復產，國內部分制劑商逐步復產，原藥詢市積極，推動草銨膦價格快速上調，實際成交價至12~12.5萬元/噸；烯草酮因葫蘆島工廠事故停車影響較大，價格上升到13~13.5萬元/噸；硝磺草酮原藥仍受中間體供應短缺，目前市場價格報到23萬元/噸，維持高位；麥草畏市場需求清淡，下游采購熱情有限，供應商進入設備檢修，消化庫存的階段，成交至8~8.5萬元/噸；乙草胺、煙嘧磺隆、二氯喹啉酸等有不同幅度上漲，其他品種相對平穩。（詳見圖10）
殺蟲劑方面，2019年我國殺蟲劑大宗產品價格持續走低，因煙堿類、菊酯類等權重品種庫存大，需求不旺，殺蟲劑指數持續回落。根據中農立華殺蟲劑原藥價格指數報112.57點，同比去年大幅下跌20%。同時一些品種出現缺口，價格上漲。目前毒死蜱原藥價格提升加快，主要受華中主產區負荷低、科迪華美國產能永久性停產消息的刺激，主要中間體（乙基氯化物）成本抬升，毒死蜱主流成交至4.8~4.9萬元/噸，環比上漲約14%；乙螨唑原藥開工受限，目前成交價格在39~41萬元/噸，環比上漲約7.5%，吡蚜酮、阿維菌素開工受限，價格也出現小幅度的上漲。
菊酯類上游中間體供應增加，產能的逐步釋放，下游觀望情緒嚴重，市場價格戰競爭激烈。高效氯氟氰菊酯原藥報到23萬元/噸；聯苯菊酯原藥貨源增多，價格下滑到23.5萬元/噸；氯氰菊酯原藥價格繼續走低，報價到8.5萬元/噸；高效氯氰菊酯母藥仍在5萬元/噸；阿維甲維鹽廠家報價穩定，貨源有所偏緊；阿維菌素精粉市場報價68萬元/噸，價格有所回升，由于氟苯蟲酰胺、氯蟲苯甲酰胺、茚蟲威、甲維鹽、虱螨脲、蟲螨腈等對草地貪夜蛾防治有效，預計短期價格將保持穩定。（詳見圖11）
殺菌劑方面，2020年我國部分殺菌劑原藥價格持續高位（詳見圖12）。疫情發生前，我國殺菌劑多數品種處于緊平衡狀態，根據中農立華殺菌劑原藥價格指數報124.54點，同比下降1.75%，基本與上年持平。相比除草劑、殺蟲劑行情，殺菌劑價格維持高位。殺菌劑主廠區集中在江浙地區，受環保安檢的持續影響，包括戊唑醇、苯醚甲環唑、多菌靈、甲基硫菌靈、咪鮮胺、三唑酮、烯酰嗎啉等社會庫存水平低，供應仍然緊張，價格維持高位，甲氧基丙烯酸酯類等其他品種，仍在下滑通道中。
結語
綜合來看，2020年我國環保和安全檢查依然保持高壓政策，導致少數原藥價格很難大跌，同時，原藥高位又制約出口水平，但是整體價格已經出現回調，且中國種植收益較低，制劑企業面臨農藥“零增長”政策壓力，原藥價格回落，各級壓力增加。受新冠疫情繼續影響，行業面臨工業PPI持續回落，受油價下跌，供需錯位等因素影響，農藥部分產品價格仍出現波動。由于2020年我國重大病蟲害發生總體將重于去年，預計全年農藥需求增加，農藥整體供應充裕，能夠滿足需求，后期價格趨于穩定。 來源：農藥市場信息
